Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

Банковское дело, 12 февраля 2010 г.

Урок кризиса: нужна универсальная и превентивная система управления рисками

1110 просмотров

В статье обсуждаются практические аспекты управления рисками с точки зрения использования опыта, полученного в ходе нынешнего кризиса. Рассматриваются вопросы выбора инструментария современного посткризисного риск-менеджмента, способного правильно оценить уровень риска и построить адекватную бизнесу банка систему лимитов, эффективно ограничивающую уровень реальных потерь.

Продолжающийся кризис можно назвать глобальным во всех отношениях. Он вызвал реализацию многофакторного сценария стресса, в который оказались вовлеченными факторы рыночного, кредитного, операционного рисков и рисков ликвидности, сопровождавшиеся системными рисками.
Снизить уровень концентрации системных рисков может диверсификация систем оценки финансовых инструментов, предполагающая, в частности, разработку службами риск-менеджмента систем собственных внутренних рейтингов. Однако разработка только этих систем позволит ослабить зависимость от высококонцентрированных внешних операционных рисков, но не снизит собственные операционные риски. Краеугольным камнем в защите бизнеса от глубоких системных потрясений становится построение собственной универсальной комплексной системы управления рисками, охватывающей все виды рисков, присущих деятельности банка.
Почему система управления рисками должна быть универсальной?
Системные риски в ходе кризиса реализуются, в частности, через цепочку взаимозависимых событий, которые привели к обвалу рынка ипотечного кредитования и рынка связанных с ним бумаг секьюритизации. При этом для покупателей ипотечных облигаций кредитные риски отдельных заимодавцев оказывались усредненными интегральными характеристиками пулов, составленных из прав требований по ипотечным кредитам у частных заимодавцев. Секьюритизация стала основным инструментом претворения в жизнь политики Правительства США, направленной на уменьшение стоимости ипотечного кредитования в масштабах всей страны, что и явилось причиной глобального характера воздействия реализации кредитных рисков на финансовую систему этой страны.
В свою очередь масштабная реализация кредитных рисков привела к значительному воздействию на рынки, прежде всего жилья, а впоследствии и на долговой и фондовый рынки. Затем проявилась обратная связь, в которой движения на трех этих рынках привели к резкому падению качества кредитов. Таким образом, нынешний кризис показал, что при оценке рисков ценных бумаг необходимо учитывать одновременно несколько видов риска и тем самым значительно увеличить количество признаков каждого финансового инструмента. Кроме того, информация о финансовом инструменте должна быть достоверной и прозрачной. Такими же прозрачными должны быть операции, совершаемые на рынках ценных бумаг.
Вспомним, что одним из первых кредитных учреждений, пострадавших в период кризиса, оказался Societe Generale, второй по капитализации банк Франции. Ключевой причиной произошедшего стала неэффективная система контроля за операциями на финансовых рынках, позволившая превысить установленные лимиты и длительное время не сигнализировавшая о данных нарушениях.
Означает ли это, что один из крупнейших в мире финансовых институтов не имел надежной системы контроля, снижающей возможные операционные риски? Или все дело в том, что любые системы создаются по алгоритмам, придуманным людьми? Может быть, попытки создать безупречную систему контроля априори обречены на сбои и ошибки из-за наличия человеческого фактора, способного мгновенно изменить ход событий?
Количество операций, в том числе с финансовыми инструментами, растет день ото дня; все интенсивнее развиваются информационные технологии, позволяющие усовершенствовать существующие процессы. Практика показывает, что требования к управлению банковскими рисками и системам внутреннего контроля не всегда легко воплощаются в жизнь. Как правило, внедрение автоматизированного контроля, т.е. модификации существующих АБС, или приобретение совершенно нового ПО приводят к тому, что меняются непосредственно процессы, пересматриваются роли, права доступа участников банковских операций. В таких условиях обязателен механизм, обеспечивающий прозрачность бизнес-процесса.
Прозрачность бизнес-процесса обеспечивается наличием актуальных внутренних документов: регламентов, правил, инструкций, описывающих порядок выполнения операций/функций на каждом этапе процесса. Методологическая составляющая, т.е. знание банковских технологий и закрепление их во внутренних регламентах, лишь верхняя часть айсберга под названием "бизнес-процесс". В основе же успешного исполнения любой операции лежат квалификация и честность банковских работников - сотрудников фронт-, мидл - и бэк-офиса. Обеспечение данных условий снижает основные банковские риски - кредитные, рыночные, операционные.
Прозрачные бизнес-процессы настроены под стратегические цели банка, поэтому при адекватном подходе к описанию процесса промежуточные и конечные цели исполняемого процесса должны быть четкими, измеряемыми и оцениваемыми. На каждом его этапе определены сотрудники, ответственные за осуществление конкретных функций и отдельных операций, а их деятельность закреплена в должностных инструкциях.
Таким образом, в случае с Societe Generale речь идет о том, что комплексная система управления рисками не сработала. А это означает, что нельзя останавливаться на достигнутом. Необходимо воспользоваться снижением числа сделок во время кризиса, чтобы не просто пересмотреть бизнес-процессы, но и по-новому сформулировать стратегические цели банка, ориентированные на обслуживание надежных контрагентов и клиентов с минимальными рисками для всех заинтересованных сторон.
***
Управление операционным риском
События операционного риска относятся к разряду неожиданных и непредсказуемых, хотя причины их возникновения почти всегда кроются в понятных областях: информационных, организационных, технологических, кадровых, процессных. Идея управления операционным риском подразумевает выявление проблемы и либо ее полное устранение, либо, по меньшей мере, снижение возможных потерь. Именно поэтому, например, при наличии в банке полиса комплексного страхования имущества от преступлений (Bankers Blanket Bond) страхуются риски внутреннего мошенничества. При этом предполагается, что в банке приняты все возможные меры для недопущения совершения мошенничества своими сотрудниками: риски минимальны, поскольку вопрос корпоративной этики и поведения, равно как и процедуры внутреннего контроля, должен обеспечить максимальную защиту от внутренних угроз.
Внешние мошеннические события страхованию не подлежат, так как предполагается, что внутренние процессы банка четко регламентируют порядок проверки заемщиков: их финансового состояния, платеже - и кредитоспособности, места работы, бизнеса и т.д. Этот пример хорошо иллюстрирует подходы страховых компаний к оценке банковских рисков: все строится на четкости и продуманности банковских бизнес-процессов.
***
(с сокращениями)

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »